Flushing Financial Corporation (FFIC), 2023’ün dördüncü çeyreği sonuçlarını açıkladı ve GAAP hisse başına kazancının 0,27 dolar, çekirdek hisse başına kazancının ise 0,25 dolar olduğunu açıkladı. Şirket, faiz oranı riskini nötralize etmek için stratejik bir değişiklik yaptı ve bu, faiz oranları yükseldikçe anında gelir avantajı sağladı.
Flushing Financial, düşük ofis gayrimenkul riski ve iyileşen likidite ile karakterize edilen muhafazakar bir bilançoyla, 2024 yılında net faiz marjını artırmayı ve güçlü kredi disiplinini sürdürmeyi hedefliyor. Büyük ölçüde gayrimenkulle güvence altına alınan kredi portföyü, düşük risk profilini korudu. Manhattan ofis binalarındaki minimum risk nedeniyle şirketin kredi zarar karşılığının kredilere oranı 58 baz puanda sabit kaldı.
Temel Çıkarımlar
- Flushing Financial’ın 2023’ün 4. çeyreği için GAAP EPS’si 0,27 dolar, çekirdek EPS ise 0,25 dolardı.
- Şirketin faiz oranı riskine maruz kalma oranı, 2023’teki hızlı faiz oranı artışlarından faydalanarak nötr seviyeye yakın durumda.
- 2024 yılı için odaklanılması gereken konular arasında net faiz marjının artırılması, kredi disiplini ve likiditenin korunması yer alıyor.
- Kredi portföyünün ağırlıklı olarak Manhattan ofis binaları dışındaki gayrimenkullerle teminatlandırılmış olması, düşük risk profiline işaret etmektedir.
- Net faiz marjı, ön ödeme ceza geliri ve müşteri uzlaşma fesih fiyatları gibi faktörler nedeniyle 4. çeyrekte genişledi.
- Şirket, artan faiz oranlarının net faiz marjı üzerindeki etkisini azaltmak için 2023 yılında faiz oranı riskinden korunma önlemleri ekledi.
- Ortalama mevduatlarda, özellikle de faiz getirilmeyen mevduatlarda büyüme kaydedildi.
- Kredi/mevduat oranı %101’e yükseldi.
- Şirket, 2024 yılı için harcamalarını kontrol altına almayı hedefliyor ve 20’li yılların ortalarında etkin bir vergi oranı öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Flushing Financial, kredi bakiyelerinin istikrarlı olmasını bekliyor ve mevduat sertifikalarının (CD) yeniden fiyatlandırılmasının net faiz marjı üzerinde bir miktar baskı yaratacağını öngörüyor.
- Kârlılığı artırmayı hedefliyorlar ve mevcut stratejilerinin uzun vadeli başarıyı destekleyeceğine inanıyorlar.
Ayı Tarafında Öne Çıkanlar
- Şirket, CD’lerin yeniden fiyatlandırılması nedeniyle net faiz marjı üzerinde baskı olabileceğini kabul ediyor.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde giderlerde mevsimsel bir düşüş yaşanacağı, sonraki çeyreklerde ise harcamaların daha yatay seyredeceği öngörülüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Flushing Financial, kredi portföyünde minimum düzeyde zarar içeriği bekleyerek güçlü kredi ölçümlerini ve muhafazakar sigortacılık yaklaşımını korudu.
- Net faiz marjı, ön ödeme cezaları da dahil olmak üzere çeşitli gelir kaynaklarının etkisiyle genişledi.
eksiklikler
- Normalleştirilmiş ön ödeme cezalarının 2023’ün 4. çeyreğindeki yüksek seviyelerden 500.000 ila 750.000 ABD Doları’na düşmesi bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket temsilcisi John Buran, sorumluluk duyarlılığını yönetme yaklaşımını ve gelecek planlarını ele alarak, mevcut seviyeden memnun olduklarını ve gerekirse yükseltmeye açık olduklarını belirtti.
- Şirket, faiz indirimlerinin zamanlaması ve büyüklüğü konusunda keyfi bir karar almamıştır.
- Flushing Financial, geçmiş sorunları çözerek mali tablolarını yeniden düzenledi.
- Kredi ve ticari gayrimenkul piyasaları, bankaların geri çekilmeleri ve yumuşak ofis piyasasıyla ilgili fırsatlar için izleniyor.
- Şirket para piyasası mevduatlarındaki büyümeden memnun.
- Faiz hareketi beklentileri nedeniyle arka arkaya kredi takası faaliyetleri konusunda temkinli davranıyorlar.
- CD oranları rekabetçidir; mevcut oranlar %5’in ortasından %5,45’e kadardır ve üst uç %5,50 civarındadır.
- Swap vadelerinin 2025 yılında toplamda 325 milyon dolar olması bekleniyor.
- 25 baz puanlık bir faiz indirimi, tam geçişkenliğin (%100 beta) varsayıldığı varsayıldığında 1,4 milyon dolarlık net fayda sağlayabilir.
- Şirketin sermaye planları ve geri satın alma iştahı değişmeden kalıyor; şirkete kârla yatırım yapmaya ve temettü ve geri satın alma yoluyla geri dönüşe odaklanılıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Flushing Financial Corporation (FFIC), 2023’ün dördüncü çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi ve yatırımcılar ileriye bakarken InvestingPro tarafından sağlanan bazı ek bilgileri dikkate almalı. Şirketin stratejik değişimleri ve pazarın değişen manzarası göz önüne alındığında, InvestingPro’nun bu veri noktaları ve ipuçları FFIC’in potansiyel gidişatına dair daha derin bir anlayış sunabilir.
InvestingPro Information, FFIC’in 484,66 milyon dolarlık bir piyasa kapitalizasyonuna sahip olduğunu ve bunun da finans sektörü içindeki büyüklüğünü ortaya koyduğunu vurguluyor. Şirketin F/K oranı 17,53 olup, bu da 2023’ün 4. çeyreğine ilişkin rapor edilen kazançlarla uyumludur. Ayrıca, 2023’ün 3. çeyreğine göre takip eden on iki ay için önemli bir F/K oranı ayarlaması, onu 14,86’ya getiriyor ve bu da potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor Şirketin uzun vadedeki kazancını düşünen yatırımcılar için. Bu arada, yıl sonu itibarıyla temettü getirisi %5,11 gibi sağlam bir seviyede gerçekleşti; bu, FFIC’nin hissedarlarına değer kazandırma taahhüdünü yansıtıyor; bu taahhüt, art arda 28 yıl boyunca tutarlı kaldı.
InvestingPro İpuçları FFIC’in performansı ve görünümü hakkında daha fazla bağlam sağlar. Analistler, önümüzdeki dönem kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki karlılığı konusunda iyimser olduklarını gösterdi. Bu, şirketin son üç aydaki güçlü getirisi ve %41,57’lik toplam fiyat getirisiyle destekleniyor. Ancak analistlerin bu yıl satışlarda bir düşüş beklediklerini ve bunun gelecekteki performansı etkileyebileceğini belirtmekte fayda var.
FFIC hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar InvestingPro’daki ek ipuçlarına erişebilir. Şu anda https://www.investing.com/pro/FFIC adresinde FFIC için 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirket hakkında bilinçli yatırım kararları vermeniz için değerli bilgiler sağlayabilir.
Kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. Ek olarak yatırımcılar SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim elde edebilirler. Bu araçlar sayesinde yatırımcılar bir adım önde kalarak Flushing Financial Corporation’a yapacakları yatırımlarla ilgili bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
